زندگی نامه وارن بافت

اگه به سرمایه‌گذاری و دنیای اقتصاد علاقه داشته باشید، حتماً اسم وارن بافت به گوشتون خورده. سرمایه‌گذار افسانه‌ای که همیشه توی لیست ثروتمندترین‌های جهان جا داره. نفوذ وارن بافت اون‌قدر زیاده که تصمیمات و نظراتش می‌تونه مسیر بازارهای مالی رو تغییر بده.

بافت کارش رو با نجات یه کارخانه‌ی نساجی زیان‌ده شروع کرد و اون رو تبدیل به یه شرکت مالی قدرتمند کرد؛ شرکتی که بعدها به بزرگ‌ترین هلدینگ مالی آمریکا تبدیل شد. طبق آخرین آمار نشریه Forbes در آوریل ۲۰۲۳، ثروت شخصی وارن بافت حدود ۱۱۳ میلیارد دلار تخمین زده شده.

اما وارن بافت دقیقاً کیه؟ چطور به این سطح از موفقیت رسیده؟ توی این مقاله از الوکام پلتفرم برگزاری جلسات آنلاین، کلاس‌های مجازی و وبینار به سراغ زندگی و مسیر حرفه‌ای این نابغه‌ی سرمایه‌گذاری می‌ریم. همراه ما باشید تا بیشتر با یکی از تأثیرگذارترین چهره‌های تاریخ اقتصاد آشنا بشید!

وارن بافت کیست؟

قبل از این که سراغ زندگی وارن بافت بریم، بد نیست یه تصویر کلی از جایگاهش توی دنیا داشته باشیم. وارن ادوارد بافت یکی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران و کارآفرین‌های آمریکاییه که به فعالیت‌های بشردوستانه هم علاقه‌ی زیادی داره. اون رئیس هیئت‌مدیره و مدیرعامل برکشایر هاتاوی (Berkshire Hathaway) است، یه هلدینگ چندملیتی که بیشتر توی صنعت بیمه و سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق بهادار فعالیت می‌کنه.

اگه بخوایم خیلی خلاصه بگیم وارن بافت کیه؟، همین دو جمله کافیه: معروف‌ترین سرمایه‌گذار بنیادی دنیا و پنجمین فرد ثروتمند جهان. به‌خاطر دانش و هوش سرشارش توی سرمایه‌گذاری، خیلی‌ها بهش لقب حکیم اوماها (Oracle of Omaha) رو دادن. اون یکی از پیشروهای سرمایه‌گذاری ارزشی به حساب میاد و همیشه روی خرید سهام شرکت‌هایی که ارزش واقعی بالایی دارن، تأکید کرده.

اما یه نکته‌ی جالب توی زندگی وارن بافت، فعالیت‌های خیریه‌ی گسترده‌شه. سال ۲۰۱۰، همراه با بیل گیتس، بنیاد The Giving Pledge رو راه انداخت. توی این بنیاد، میلیاردرها متعهد می‌شن که حداقل نیمی از دارایی‌شون رو به امور خیریه اختصاص بدن. خود بافت هم قول داده که ۹۹ درصد ثروتش رو در طول زندگی و بعد از مرگش صرف کارهای بشردوستانه کنه. جالبه بدونید که با وجود این ثروت عظیم، زندگی ساده‌ای داره و علاقه‌ای به تجملات نشون نمی‌ده.

 نوجوانی و جوانی وارن بافت    

وارن بافت توی ۳۰ آگوست ۱۹۳۰، بین دو جنگ جهانی، توی شهر اوماها ایالت نبراسکا به دنیا اومد. پدرش هاوارد بافت، یه کارگزار بورس بود که چند دوره هم به‌عنوان نماینده حزب جمهوری‌خواه توی کنگره آمریکا فعالیت کرد، هرچند که بعضی از عقایدش به دموکرات‌ها هم نزدیک بود. مادرش لیلا نام داشت و وارن فرزند دوم خانواده بود؛ یه برادر و یه خواهر داشت.

علاقه‌ی اصلی وارن از بچگی، پول درآوردن بود! با این‌که توی یه خانواده‌ی نسبتاً مرفه بزرگ شد، اما از سنین پایین دست‌به‌کار شد و مشاغل مختلفی رو امتحان کرد. از فروش نوشابه گرفته تا پخش روزنامه‌های محلی. حتی توی ۱۴ سالگی تونست با پس‌انداز همین کارها، ۴۰ جریب زمین کشاورزی بخره و اون رو اجاره بده تا درآمد بیشتری داشته باشه.

با این‌که خودش علاقه‌ای به دانشگاه رفتن نداشت، اما به‌خاطر اصرار پدرش توی دانشگاه پنسیلوانیا قبول شد. دو سال اونجا درس خوند و بعد به دانشگاه نبراسکا، توی زادگاهش، منتقل شد. باز هم به تحصیل علاقه‌ای نداشت، اما تحت فشار پدرش، وارد مدرسه اقتصاد دانشگاه کلمبیا شد.

همین‌جا بود که شانس با وارن یار شد! چرا؟ چون توی دانشگاه کلمبیا، بنجامین گراهام، پدر سرمایه‌گذاری ارزشی، استادش شد. این آشنایی مسیر زندگی وارن رو تغییر داد و نقطه‌ی شروع یکی از موفق‌ترین داستان‌های سرمایه‌گذاری در تاریخ شد.

موفقیت های وارن بافت پس از فارق التحصیلی

بعد از تموم شدن تحصیلاتش و به پیشنهاد استادش، بنجامین گراهام، وارن بافت به اوماها برگشت و توی شرکت کارگزاری پدرش مشغول به کار شد. همون دوران با سوزان تامپسون ازدواج کرد و زندگی مشترکش رو شروع کرد. اما این ماجرا زیاد طول نکشید، چون گراهام یه پیشنهاد کاری جذاب بهش داد تا به نیویورک بره، جایی که قلب اقتصاد جهان تپش داشت!

حضور توی نیویورک و وال‌استریت، یه فرصت طلایی برای بافت بود تا آموزه‌های گراهام رو از نزدیک ببینه و حتی توسعه بده. گراهام معتقد بود سرمایه‌گذاری ارزشی یعنی خرید سهامی که خیلی کمتر از ارزش واقعی یا ذاتی‌شون قیمت‌گذاری شدن.

وارن اما این نظریه رو یه قدم جلوتر برد. او نه‌تنها به این اصل پایبند موند، بلکه مفاهیم جدیدی بهش اضافه کرد. اون تونست این ایده‌ها رو به‌عنوان تحلیل‌گر اوراق بهادار توی شرکت Graham-Newman Corp پیاده کنه. درآمدش توی اون زمان ۱۲ هزار دلار در سال بود که با محاسبه‌ی نرخ تورم، معادل ۱۲۱ هزار دلار امروزی می‌شه. نه‌فقط یه شغل، بلکه یه نقطه‌ی عطف بزرگ توی مسیر حرفه‌ای‌ش بود!

تاسیس بزرگترین هلدینگ آمریکا توسط وارن بافت

وقتی وارن بافت توی شرکت پدرش (Buffett-Falk & Co) در اوماها کار می‌کرد و هنوز به نیویورک نرفته بود، یه نکته‌ی جالب توجهش رو جلب کرد؛ استادش بنجامین گراهام عضو هیئت‌مدیره‌ی شرکت بیمه GEICO بود! این شد که یه روز راهی واشنگتن شد تا از نزدیک باهاش ملاقات کنه. اما به‌جای گراهام، دو ساعت با لوریمر دیویدسون، یکی از مدیرای ارشد شرکت، گپ زد. این ملاقات نه‌تنها یه آشنایی ساده نبود، بلکه شروع یه دوستی عمیق و بلندمدت بین این دو نفر شد و از طرفی، بافت جوون کلی چیز درباره‌ی صنعت بیمه یاد گرفت.

چند سال بعد، همون ذهن اقتصادی درخشانش یه حرکت جسورانه زد!

بافت از طریق شرکتش (Buffett Partnership Ltd) یه شرکت نساجی ورشکسته به اسم برکشایر هاتاوی رو خرید. این تصمیم یه نقطه‌ی عطف توی زندگیش شد. هدفش این نبود که یه شرکت نساجی رو سر و سامون بده، بلکه می‌خواست یه هلدینگ قدرتمند بسازه. جالب اینجاست که اسم شرکت رو هم تغییر نداد!

اون موقع، بافت هنوز ۳۰ سالش نشده بود ولی میلیونر بود. تا سال ۱۹۶۹ به‌عنوان شریک عمومی توی شرکت فعالیت کرد، ولی بعدش رئیس هیئت‌مدیره شد.

سال ۱۹۷۸، یه چهره‌ی مهم دیگه هم به تیمش اضافه شد: چارلی مانگر (Charlie Munger).

قرار بود مانگر جانشین بافت بشه، واسه همین بافت یه مدت نایب‌رئیس شد، اما بعدش دوباره برگشت سر پست اصلی خودش. حالا بیش از ۵۰ ساله که بزرگ‌ترین سهام‌دار برکشایر هاتاویه.

امروز، برکشایر هاتاوی نه‌تنها بزرگ‌ترین هلدینگ آمریکا، بلکه یکی از غول‌های سرمایه‌گذاری جهان محسوب می‌شه و توی حوزه‌های مختلفی فعالیت داره، از جمله:

•  بیمه و خدمات مالی
•  حمل‌ونقل ریلی و باربری
•  تولید و توزیع انرژی
این شرکت یه امپراتوری مالیه و هرکی یه ذره به اقتصاد علاقه داشته باشه، اسمش رو شنیده!

سرمایه گذاری وارن بافت در شرکت درحال ورشکستی

حتما براتون سوال شده که چرا وارن بافت یه شرکت در حال ورشکستگی رو خرید؟ جوابش رو باید تو تئوری سرمایه‌گذاری ارزشی که خودش و استادش بنجامین گراهام بهش اعتقاد داشتن، پیدا کنیم. بافت سهم‌های برکشایر هاتاوی رو دونه‌ای ۷.۶ دلار خرید، اما فقط ۶ سال بعد، قیمت هر سهم به ۱۹ دلار رسید!

اما چرا یه شرکت نساجی رو انتخاب کرد؟
بافت از همون اول دنبال این نبود که تو صنعت نساجی بمونه، بلکه برنامه‌ی بلندمدتی برای تبدیل این شرکت به یه هلدینگ سرمایه‌گذاری بزرگ داشت. تو سال ۱۹۶۶، اولین قدم رو برای ورود به صنعت بیمه برداشت و بالاخره در ۱۹۸۵، آخرین کارخانه‌ی نساجی برکشایر هاتاوی رو هم فروخت و کاملاً از این صنعت خارج شد. جالبه بدونید که خود بافت بعدها این سرمایه‌گذاری رو یکی از بدترین تصمیم‌های تجاریش دونست!

سرمایه‌گذاری ارزشی فقط مخصوص بازار سهام نیست!
تئوری بافت و گراهام، امروزه در همه‌ی بازارهای مالی از جمله فارکس، رمزارزها و حتی املاک کاربرد داره. ولی اگه می‌خواید این روش رو به کار ببرید، باید اول با ماهیت بازارها، نوع دارایی‌ها و عواملی که روی قیمتشون اثر می‌ذارن، آشنا باشید. مثلا بدونید بازار فارکس چجوری کار می‌کنه؟ جفت‌ارزهای اصلی کدوما هستن؟ و ارزش ذاتی دارایی‌ها چطور محاسبه می‌شه؟

پس اگه دنبال یه روش حرفه‌ای برای سرمایه‌گذاری هستید، فقط دنبال قیمت‌های لحظه‌ای نباشید، ارزش واقعی دارایی رو بشناسید!

میلیاردر شدن وارن بافت

از دهه ۸۰ میلادی، سهام برکشایر هاتاوی یه جهش بزرگ رو تجربه کرد. سهمی که یه زمانی کمتر از ۸ دلار بود، اوایل ۱۹۹۰ به ۷۱۷۵ دلار رسید! بافت هم در ۲۹ می همون سال، برای اولین‌بار سهام کلاس A شرکت رو عرضه کرد و با این حرکت، رسماً وارد باشگاه میلیاردرهای دنیا شد. از اینجا به بعد، مسیرش برای سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تر هموارتر شد.

اما نه همیشه همه‌چیز به کام بافت بود!
۱۹۹۸، یکی از بدترین معاملاتش رو انجام داد! اون شرکت بیمه‌ی جنرال ری (Gen Re) رو خرید، اما این معامله پر از دردسرهای قانونی و حقوقی شد. تا جایی که در ۲۰۰۲، درگیری‌های حقوقی‌اش با مدیر سابق شرکت، موریس آر. گرینبرگ، حسابی خبرساز شد.

ورود بافت به بازار فارکس و سرمایه‌گذاری در کوکاکولا
با این حال، سال ۲۰۰۲ فقط با پرونده‌های حقوقی همراه نبود! همون سال، بافت ۱۱ میلیارد دلار روی قراردادهای فوروارد شرط بست تا ارزش دلار رو در برابر بقیه‌ی ارزهای بین‌المللی تقویت کنه. این معامله تا ۲۰۰۶، بیشتر از ۲ میلیارد دلار براش سود آورد!

یکی از بهترین سرمایه‌گذاری‌های بافت خرید ۱۰ درصد از سهام کوکاکولا در سال ۱۹۸۸ بود. جالبه بدونید که همین نوشابه‌هایی که تو کودکی می‌فروخت، چند دهه بعد یکی از بهترین دارایی‌هاش شد! از اون موقع بارها سهام کوکاکولا رو خریده و فروخته، اما این شرکت همچنان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های پرتفوی بافت باقی مونده.

وارن بافت در دوران بازنشستگی 

سال ۲۰۰۶، بافت یکی از بزرگ‌ترین تصمیم‌های زندگی‌اش رو گرفت! اون ۸۵ درصد از سهام خودش در برکشایر هاتاوی رو به ۵ بنیاد خیریه اهدا کرد. بزرگ‌ترین سهم هم به بنیاد بیل و ملیندا گیتس رسید. این کار یه موج عظیم در دنیای کسب‌وکار ایجاد کرد، چون تا اون زمان، کمتر کسی چنین بخشش بزرگی انجام داده بود.

دوران سخت بحران مالی ۲۰۰۸

بافت هم مثل خیلی از سرمایه‌داران آمریکا، سال‌های سخت ۲۰۰۷ و ۲۰۰۸ رو با ضررهای سنگین پشت سر گذاشت. حتی بعضیا می‌گفتن که خودش یکی از مقصرهای بحران مالی، مخصوصاً توی سقوط بازار مسکنه! اما این سال بحرانی، یه نقطه‌ی عطف دیگه هم براش داشت.

بافت، ثروتمندترین فرد جهان شد!

تو سال ۲۰۰۸، با ۶۲ میلیارد دلار سرمایه، عنوان ثروتمندترین فرد جهان رو از بیل گیتس گرفت! این عنوان برای ۱۳ سال دست گیتس بود، ولی بافت تونست یه سال هم که شده، جای اونو بگیره. البته سال بعد، گیتس دوباره صدرنشین شد.

چندتا از مهم‌ترین تصمیمات و دستاوردهای بافت در دوران بازنشستگی:

• خرید بخش قابل‌توجهی از سهام جنرال‌موتورز
• افزایش ارزش سهام برکشایر هاتاوی به ۲۰۰ هزار دلار در ۲۰۱۴
• خرید شرکت راه‌آهن BNSF
• ادامه‌ی کمک‌های خیریه با اهدای بخش بزرگی از سهام برکشایر
• یک سرمایه‌گذاری ناموفق در شرکت نفت و گاز کونوکو فیلیپس
• خرید سهام IBM به ارزش ۱۱ میلیارد دلار

وارن بافت با اینکه سال‌هاست دیگه مستقیماً مدیریت برکشایر رو به دست نداره، ولی هنوزم به‌عنوان یکی از تأثیرگذارترین سرمایه‌گذارای قرن شناخته می‌شه!